پشتوانه مهم بیمه ملت برای رسیدن به اهداف  ۱۴۰۴  / توان سودسازی در بالاترین سطح 

تیتر20 - اقتصاد ایران چند دهه است که به دلیل برهم ریختن مکانیزم های سازمان دهنده بازارها از طریق عرضه و تقاضا و تاثیرات آن بر شیوه های مصرف طبقات درآمدی، از عیوب ساختاری رنج می برد. 

در این بین، بیمه تجاری از کالاهایی است که به دنبال کاهش ارزش پول و ورود سرمایه ها به کالاهای سرمایه ای غیرریالی مانند طلا، از سبد مصرف طبقات متوسط، خارج شده است. 

این اثر، منجر به تمایل بیمه ها برای بقا با توجه به شرایط اقتصاد ایران شده است. از سویی دیگر، بقا در بازار رقابتی بیمه های تجاری ایران که در آن، برخی بیمه ها تا 20 درصد از سهم بازار را در اختیار دارند، دشوار می نماید. 

اهداف کلیدی بیمه ملت در 1404  
در این بین، شرکت بیمه ملت که نماد شاخص گروه بیمه در بازار سرمایه با ارزش بازار بیش از 17 همتی است، اهداف سال 1404 خود بر را در شرایطی که وصف آن رفت، بنیان گذاشته است. 

دو هدف کلیدی این شرکت در بازار بیمه، تثبیت سهم بازار و افزایش سودآوری است. تثبیت سهم بازار از این جهت دارای اهمیت است که شرکت به ثبات مالی می رسد و توامان ریسک های بیمه گری خود را کاهش می دهد. 

بدون تثبیت سهم بازار، تحمل ریسک هایی همچون افزایش نرخ ارز که به کاهش ارزش دارایی بیمه گر مینجامد و سایر ریسک ها مانند ریسک های سیاسی و عملیاتی، آزاردهنده خواهنده بود. 

از سویی دیگر، افزایش سودآوری با افزایش جریان نقد، منابع لازم برای جبران آثار تورم (ریسک تورم) را فراهم می سازد و قدرت بیمه ملت را برای جبران خسارت ها افزایش می دهد. 

اما چرا برای بیمه ملت، برخورداری از چنین استراتژی اهمیت دارد؟ پاسخ را باید در توانگری مالی بیمه ملت جست که بالاترین در کل صنعت است. 
بر اساس گزارش بیمه مرکزی، توانگری مالی بیمه ملت، در سال 1403 به 488 درصد رسیده است. این رقم، ضمن شکستن رکورد در صنعت، نشان می دهد که دارایی های بیمه ملت، 4.88 برابر تعهداتش است. 

این توانگری را باید با میزان استاندارد آن که 100 درصد است، مقایسه کرد. نتیجه اینکه، بیمه ملت با استراتژی خود، قصد رشد نسبت توانگری را دارد که 5 سال پشت سرهم آن را افزایش داده بود. 

بیمه ملت در سال 1403 هم تعهد بالایی را به افزایش سود خود با وجود تمام ریسک های بیمه گری نشان داد. سود عملیاتی این شرکت، در 9 ماه ابتدای 1403، حدود 439 درصد نسبت به سال 1402 جهش کرد. 

همچنین سود خالص این شرکت، با رشد 154 درصدی، پرش بلندی را نشان داد؛ آنهم در شرایطی که سود پایه هر سهم این شرکت 156 درصد و سود خالص هر سهم آن، 153 درصد به سمت جلو خیر برداشتند. 

در مقایسه، باید به وضع شرکت هایی در مقیاس بیمه ملت اشاره کرد که با وجود برخورداری از سهم از بازار بالاتر، عملکرد بسیار نازل تری، نسبت به بیمه ملت از خود نشان داده اند.

 
برای نمونه، یک شرکت بیمه ای که دولت در آن سهامدار است و پنجمین شرکت برتر به لحاظ سهم از بازار (در 9 ماه ابتدای 1403) است، در 9 ماه ابتدای 1403، حدود 38 درصد رشد در سود عملیاتی و 44 درصد رشد در سود خالص را از خود نشان داد. 

با وجود اینکه، سهم از بازار بیمه ملت (رتبه هفتم بازار) 1.7 درصد کمتر از شرکت مورد اشاره در 9 ماه ابتدای 1403 است، اما ملت پتانسیل بالاتری را برای سودآوری بر اساس درآمدهای عملیاتی و غیرعملیاتی از خود جلوه گر ساخته است.  

این وضعیت، نشان می دهد که بیمه ملت، عملیات سودآوری خود را ضمن افزایش امنیت مالی ارتقا می دهد و با قدرت بیشتری، از ریسک هایی چون افزایش ناگهانی خسارت ها، می دود. 

این قدرت مالی بیمه ملت، حکایت از رشد قابل ملاحظه در جریان نقد شرکت هم دارد؛ به گونه ای که در 9 ماه ابتدای سال، جهش 278 درصدی در نقد حاصل از عملیات و همین میزان جهش، در نقد خالص حاصل از عملیات به دست آمده است. 

شرکتی که در مقایسه با بیمه ملت مورد اشاره است، در همین مدت، 50 درصد رشد را در نقد حاصل از عملیات و نقد خالص حاصل از عملیات، اندوخته است. 

در نتیجه، بیمه ملت از استعداد کافی و فراتر از کافی، در دسترسی به جریان نقد برخوردار است و می تواند سال 1404 سودآوری خود را با خیال راحت تر از بسیاری از شرکت های بیمه، افزایش دهد. 

سهم از بازار این شرکت هم با توجه به سهمی که از بازار بیمه های درمان تکمیلی دارد، می تواند تضمین شده باشد. در 11 ماهه سال 1403، حدود 68 درصد پرتقوی صدور حق بیمه ملت، سهم درمان شده است. 

در همین حال، 8 درصد حق بیمه های صادره مربوط به رشته ثالث اجباری است. در همین حال، شاهد توزیع ریسک با توازن مناسب در پرتفوی صدور حق بیمه ملت هستیم؛ امری که نشانگر توجه این شرکت به فروش بیمه نامه های مربوط به آتش سوزی، مسئولیت، مهندسی، کشتی، بدنه خودرو، هواپیما، نفت و انرژی و زندگی اندوخته دار است. 

بیمه ملت، با توزیع بهینه ریسک در پرتفوی، زمینه ایمن سازی خود در برابر خسارت ها (با قبول اتکایی) را هم به خوبی فراهم کرده است. 
برای نمونه، در موردی مربوط به مرداد 1403، که بیمه ملت خسارت 120 میلیارد تومانی (برآورد اولیه) ناشی از یک فقره آتش سوزی را پوشش داده بود، بخش عمده بیمه نامه، به بیمه گران اتکایی و بیمه مرکزی واگذار شد. 

در نتیجه، ریسک ها به خوبی کانال کشی و به سمت قبول کننده نهایی، هدایت شده اند تا دارایی های بیمه گر، امنیت بالایی را در خود حفظ کنند. 

1404 سال شکستن رکورد 
بیمه ملت، با تقویت مدوام جریان احاطه خود بر مغناطیس ریسک ها، سال سودسازی را در پیش روی خود خواهد داشت؛ به گونه ای که امسال هم می توان بالاترین رتبه توانگری مالی را در صنعت به این شرکت اختصاص داد.