بیمه دی؛ تسهیل‌گر پذیرش ریسک‌های صادرات

تیتر20 - ریسک‌های تجارت خارجی به عنصری تعیین‌کننده در استراتژی شرکت‌های بیمه تبدیل شده‌اند. با توجه به سهم قابل توجه بیش از ۱۳ درصدی «دی» در بازار بیمه کشور، رشد خیره‌کننده ۹۵ درصدی فروش درهشت ماهه نخست سال و برخورداری از توانگری مالی سطح یک، این شرکت نه تنها یک بازیگر بزرگ، بلکه یک لنگرگاه ثبات مالی است که پتانسیل بالایی برای پوشش‌دهی تعهدات کلان صادراتی دارد.

 
بر این اساس، استراتژی محافظه‌کارانه در مدیریت ریسک‌های داخلی، بستری برای پذیرش مسئولانه ریسک‌های بین‌المللی فراهم آورده است. 

اهمیت پذیرش ریسک صادراتی در اقتصاد ملی
در صنعت بیمه، پذیرش ریسک صادراتی (مانند ریسک‌های اعتباری خریداران خارجی، ریسک‌های سیاسی و نوسانات نرخ ارز) برای دستیابی به اهداف توسعه اقتصادی، حیاتی است. 

شرکت‌های بیمه‌گر، با ارائه پوشش‌های تخصصی، درعمل مانع از خروج سرمایه و ورشکستگی صادرکنندگان در پی حوادث غیرمترقبه می‌شوند.

 
این نقش، بیمه‌گران را از یک نهاد خدماتی صرف به یک شریک استراتژیک در جهش صادراتی تبدیل می‌کند. در شرایط کنونی که دسترسی به شبکه‌های اتکایی بین‌المللی دشوار شده است، توانمندی بیمه‌گران داخلی مانند بیمه دی برای جذب و مدیریت این ریسک‌ها، اهمیت امنیتی-اقتصادی می‌یابد.

 
صادرات موفق نیازمند اطمینان خاطر از بازگشت ارز حاصل از معاملات است. ریسک‌هایی نظیرعدم پرداخت توسط طرف قرارداد خارجی (ریسک اعتباری) یا مصادره اموال یا اعمال تحریم‌های ناگهانی (ریسک سیاسی) می‌تواند کل زنجیره ارزش یک صادرکننده را مختل سازد. 

بیمه دی با ارائه پوشش‌های تخصصی، به عنوان یک حائل عمل کرده و امکان برنامه‌ریزی بلندمدت برای صادرکنندگان را فراهم می‌آورد. 

پشتوانه توانگری مالی برای ریسک‌های بزرگ
عملکرد بیمه دی در ۹ ماهه گذشته، با وجود ارقام قابل توجهی چون ۳۶ هزار و ۶۲۹ میلیارد تومان خسارت و مزایای پرداختی ناخالص، نشان‌دهنده یک بنیان مالی بسیار مستحکم است. 

نکته کلیدی در این میان، سهمی است که این شرکت از بازار بیمه کشور را به خود اختصاص داده است (بیش از ۱۳ درصد)، که نشان‌دهنده اعتماد گسترده فعالان اقتصادی به این برند است. 

این سهم از بازار، با توانگری سطح یک درآمیخته است؛ بالاترین درجه توانگری مالی. شاخصی که بیانگر توانایی شرکت، برای ایفای تعهدات خود در سناریوهای سخت است.

 
این توانگری، ریسک‌های بزرگ و غیرمنتظره‌ای را که به طورمعمول در معاملات صادراتی بزرگ با آن‌ها مواجه می‌شویم (نظیرعدم پرداخت توسط یک خریدار بزرگ در یک قاره دیگر) را به خوبی جذب می‌کند. 

برخورداری از این سطح، ریسک کمتری را برای بیمه‌گذار در خصوص تبدیل شدن خسارت‌های بزرگ صادراتی به زیان دائمی بیمه‌گر ایجاد می‌کند. 

قدرت توانگری با نرخ رشد ۹۵ درصدی فروش بیمه دی اهمیت مضاعف در پذیرش ریسک ایجاد رقم می‌زند. در نتیجه، عملکرد دی، گواهی بر پویایی داخلی و افزایش تمایل بازار به محصولات بیمه دی است؛ به ویژه در زمینه حمایت از ریسک‌های صادراتی. 

صادرکننده همواره به دنبال پشتوانه مالی است که می‌تواند مستقیم به ظرفیت پذیرش ریسک‌های جدید و پیچیده‌تر او کمک رساند. در اینجا اهمیت قدرت دی در افزایش ذخایر و توانایی فنی آن در مدیریت سبد بزرگ‌تری از ریسک‌ها، معنای پررنگ می‌گیرد. 

ریسک‌های جدید و پیچیده‌تر صادرکنندگان در ۹ ماهه ۱۴۰۴، در بیمه دی، با سهم اتکایی داخلی حدود ۲۱ هزار میلیارد تومان در مقابل سهم خالص ۱۴ هزار میلیارد تومانی) پوشش داده شد. 

در واقع یک استراتژی موثر در مدیریت ریسک به عنوان «دیوار آتشِ» صنعت بیمه وارد عمل شده است. این استراتژی در مواجهه با ریسک‌های صادراتی نیز کاربرد دارد. 

تسهیل پذیرش ریسک‌های بزرگ از طریق اتکای داخلی
با انتقال بخش عمده ریسک‌های کلان داخلی به شبکه‌های اتکایی بومی، بیمه دی درعمل «فضای تنفسی مالی» خود را حفظ می‌کند. این فضای آزاد شده، می‌تواند به عنوان سرمایه اولیه (Retention) برای پذیرش ریسک‌های صادراتی مورد استفاده قرار گیرد. 

به عبارت دیگر، ریسک‌های داخلی که دارای سازوکارهای جبرانی داخلی هستند، با سازوکارهای داخلی مدیریت شده‌اند تا ظرفیت ارزی شرکت برای پذیرش ریسک‌های صادراتی (که خسارات آن‌ها عمدتا ارزی است) حفظ شود. 

در همین حال، اتکای داخلی دی به مدیریت ریسک‌های غیرارزی، حفظ نقدینگی ارزی شرکت را هم تضمین می‌کند. در صورت بروز خسارت‌های بزرگ صادراتی، منابع ارزی شرکت برای پوشش آن خسارات در دسترس باقی می‌ماند، در حالی که ریسک‌های غیرارزی بزرگ داخلی توسط سازوکارهای داخلی مدیریت شده‌اند. 

این تفکیک ریسک، ثبات مالی شرکت را در برابر نوسانات ارزی ناشی از بروز خسارت‌های صادراتی تقویت می‌کند. 

بیمه دی به عنوان ضامن ثبات صادرات
ترکیب رشد پویا (۹۵ درصد) با ساختار مالی مستحکم (توانگری سطح یک) و رویکرد محافظه‌کارانه در مدیریت ریسک، بیمه دی را در موقعیتی منحصر به فرد قرار می‌دهد. 

این شرکت می‌تواند سقف تعهدات خود را برای پوشش ریسک‌های اعتباری و سیاسی صادراتی به طور موثر افزایش دهد. توانگری سطح یک به صادرکنندگان اطمینان می‌دهد که در صورت ورشکستگی طرف خارجی، تعهدات بیمه‌نامه‌های صادراتی آن‌ها به سرعت و کامل پرداخت خواهد شد. 

این امر، ریسک‌های زنجیره تامین را کاهش داده و انگیزه‌های لازم برای ورود شرکت‌ها به بازارهای جدید را تقویت می‌کند. 

در نهایت، بیمه دی با بهره‌گیری از موقعیت برتر خود در بازار (بزرگترین بیمه‌گر خصوصی و دومین در کل بازار)، نقشی محوری در تبدیل شدن به ستون ثبات تجارت خارجی ایران ایفا خواهد کرد، بدون آنکه ثبات داخلی خود را فدای هیجان پذیرش ریسک‌های برون‌مرزی کند. 

ظرفیت فنی و مالی این شرکت، آن را به گزینه ایده‌آل برای پوشش ریسک‌هایی تبدیل می‌کند که در غیر این صورت، می‌توانند مانع جدی بر سر راه تحقق جهش صادراتی کشور باشند.