از اصلاح پرتفوی تا بازتعریف مدل کسب‌وکار / بیمه ملت فرمان تنوع پرتفوی را در دست گرفت

تیتر20 - شرکت بیمه ملت در نیمه نخست سال ۱۴۰۴ چهره‌ای تازه از استراتژی پرتفوی خود به نمایش گذاشت. این شرکت که در سال‌های گذشته بخش عمده‌ای از درآمد خود را از رشته درمان کسب می‌کرد، در سال جاری با اتخاذ رویکردی کاملا هدفمند، مسیر تنوع‌بخشی به منابع درآمدی را در پیش گرفته است. 

به نظر می‌رسد این تغییر ساختاری نه‌تنها برای کاهش ریسک‌های رشته درمان بلکه برای دستیابی به ترکیبی پایدارتر از رشته‌های بیمه‌ای با ریسک متوازن‌تر انجام شده باشد. 

عبور از تمرکز پرریسک
در ۶ ماهه نخست سال ۱۴۰۳، سهم رشته درمان از کل پرتفوی تولیدی بیمه ملت ۸۲ درصد بود؛ عددی که نشانه‌ای از تمرکز شدید و آسیب‌پذیری بالا در برابر شوک‌های خسارتی محسوب می‌شد. 

در نیمه نخست ۱۴۰۴ اما این سهم به ۵۰ درصد کاهش یافته است. این کاهش چشمگیر، نه حاصل افت عملکرد بلکه نتیجه تصمیمی آگاهانه برای «اصلاح ترکیب پرتفوی» است. 

به نظر می‌رسد بیمه ملت با این اقدام کوشیده است ضمن کنترل ریسک‌های پرنوسان درمان، مسیر رشد در رشته‌های سودآورتر و کم‌ریسک‌تر را هموار سازد. 

نسبت خسارت ۴۸.۴ درصدی شرکت نیز موید آن است که این سیاست به کنترل هزینه‌ها و بهبود سودآوری فنی منجر شده است؛ چراکه شرکت کمتر از نیمی از حق بیمه‌های دریافتی خود را صرف پرداخت خسارت کرده است. 

حرکت از حاشیه به محور
یکی از تحولات برجسته در پرتفوی ۱۴۰۴، رشد ۲۰۷ درصدی تولید حق بیمه در رشته ثالث-اجباری است. میزان تولید در این رشته از ۸۰۴ میلیارد تومان در نیمه نخست ۱۴۰۳ به 2473 میلیارد تومان در نیمه نخست ۱۴۰۴ رسیده است. 

افزایش سهم این رشته از ۵ درصد به ۲۴ درصد کل پرتفوی تولیدی، همراه با کاهش سهم آن از خسارت‌ها از ۲۰ درصد به ۱۲ درصد، نشان‌دهنده کنترل دقیق ریسک و قیمت‌گذاری علمی در این حوزه است. 

بیمه ملت در واقع با انتقال بخشی از پرتفوی خود از رشته درمان به ثالث-اجباری، نه‌تنها سودآوری خود را ارتقا داده بلکه سهم بیشتری از بازار بیمه‌های پرتقاضا را نیز به دست آورده است. 

تثبیت در بازارهای تخصصی
در نیمه نخست سال ۱۴۰۳، رشته ثالث-مازاد و دیه سهمی نزدیک به صفر از پرتفوی بیمه ملت داشت. اما در نیمه نخست ۱۴۰۴، این سهم به ۱ درصد افزایش یافته و تولید حق بیمه از ۳۱ میلیارد تومان به ۷۴ میلیارد تومان رسیده است؛ رشد ۱۳۷ درصدی که بیانگر عزم شرکت برای حضور در رشته‌های مکمل ثالث اجباری است. 

این تغییر ظریف، اما هدفمند، بخشی از همان سیاست کلان «تنوع‌بخشی پرتفوی» است که بیمه ملت با محوریت مدیریت ریسک و افزایش سود فنی دنبال می‌کند. 

باربری؛ رکوردی در رشد پرتفوی
شاید شگفت‌انگیزترین تحول پرتفوی بیمه ملت را بتوان در رشته باربری مشاهده کرد. این رشته که در ۶ ماهه نخست ۱۴۰۳ سهمی تقریبا ناچیز از پرتفوی داشت، در نیمه نخست ۱۴۰۴ سهم خود را به ۱ درصد رسانده است. 

میزان تولید حق بیمه در این رشته از ۲۳ میلیارد تومان به ۱۵۴ میلیارد تومان افزایش یافته است؛ رشد خیره‌کننده ۵۵۰ درصدی که حاکی از «سیاستِ فعال» بیمه ملت در ورود به بخش‌های کمتر توسعه‌یافته و پرپتانسیل بازار بیمه کشور است. 

تمرکز بر بیمه‌های صنعتی
در رشته مسئولیت نیز شرکت روندی رو به رشد را تجربه کرده است. سهم این رشته از پرتفوی از نزدیک به صفر درصد در سال ۱۴۰۳ به ۲ درصد در سال جاری رسیده و تولید حق بیمه از ۱۸۲ میلیارد تومان به ۲۱۰ میلیارد تومان افزایش یافته که معادل رشد ۱۵.۲ درصدی است. هرچند این رشد از نظر عددی متوسط به نظر می‌رسد، اما اهمیت آن در «پایداری درآمد» و «ریسک پایین خسارت‌های انباشته» نهفته است.

 
در کنار آن، رشته کشتی با رشد ۳۲۲ درصدی از ۱۴۷ میلیارد تومان به ۳۲۲ میلیارد تومان رسیده است. افزایش سهم این رشته از ۱ درصد به ۳ درصد، نشانه‌ای از توجه بیمه ملت به حوزه‌های تخصصی و صادرات‌محور است که در افق میان‌مدت، می‌تواند به مزیت رقابتی شرکت در بازار بیمه‌های فنی و صنعتی بدل شود. 

صعود رشته نفت و انرژی
رشته نفت و انرژی نیز در نیمه نخست ۱۴۰۴ رشد قابل‌توجهی را تجربه کرده است. سهم این رشته از ۲ درصد تولید در ۱۴۰۳ به ۴ درصد در سال ۱۴۰۴ افزایش یافته است. 

میزان تولید حق بیمه از ۲۴۶ میلیارد تومان به ۳۹۳ میلیارد تومان رسیده که نشان‌دهنده رشد ۵۹.۹ درصدی است. 
این رشد بیانگر قدرت فنی بیمه ملت در پذیرش ریسک‌های بزرگ و صنعتی است. شرکت با اتکا بر توان اتکایی و شبکه کارشناسی خود، توانسته است در حوزه‌ای که نیازمند دانش فنی بالا و مدیریت ریسک پیچیده است، سهم بیشتری کسب کند. 

بیمه‌های زندگی؛ بازگشت به مسیر رشد پایدار
یکی از محورهای مهم تنوع‌بخشی پرتفوی بیمه ملت در سال جاری، تمرکز دوباره بر بیمه‌های زندگی بوده است. در رشته زندگی اندوخته‌دار، سهم از پرتفوی از ۲ درصد به ۵ درصد افزایش یافته و تولید حق بیمه از ۳۶۱ میلیارد تومان به ۵۶۱ میلیارد تومان رسیده است؛ رشد ۵۵ درصدی که حکایت از افزایش اعتماد بیمه‌گذاران و بازگشت تدریجی این بخش به مدار رشد دارد. 

در رشته زندگی غیراندوخته‌دار نیز تولید از ۳۴ میلیارد تومان به ۱۱۵ میلیارد تومان رسیده که معادل رشد ۲۳۴ درصدی است. این رشد به روشنی نشان می‌دهد که بیمه ملت به دنبال گسترش پرتفوی خود در بخش‌هایی است که هم پایداری درآمدی دارند و هم ارزش برند شرکت را در بلندمدت ارتقا می‌دهند.

 
کنترل خسارت‌ها در بدنه خودرو
در حالی‌که رشته بدنه خودرو در ۶ ماهه نخست سال گذشته، 2 درصد از تولید و ۴ درصد از خسارت‌ها را به خود اختصاص داده بود، در سال ۱۴۰۴ سهم آن از تولید به ۱ درصد و از خسارت‌ها به ۸ درصد رسیده است. 

هرچند افزایش سهم خسارت ظاهرا منفی به نظر می‌رسد، اما کاهش سهم این رشته از تولید در چارچوب سیاست کلان شرکت برای کنترل خسارت‌های پرنوسان و تمرکز بر رشته‌های باثبات‌تر قابل تفسیر است. 

بیمه ملت با این اقدام، توانسته نسبت خسارت کلی خود را در سطح ۴۸.۴ درصد تثبیت کند که از منظر فنی عددی مطلوب و نشانه مدیریت موثر ریسک است. 

از تمرکز درمان تا تعادل پرتفوی
عملکرد بیمه ملت در نیمه نخست ۱۴۰۴ را می‌توان نمونه‌ای روشن از حرکت از تمرکز به تعادل دانست. این شرکت با کاهش وابستگی به رشته درمان و رشد چندبرابری در رشته‌هایی مانند ثالث اجباری، باربری، کشتی، نفت و زندگی، موفق شده است پرتفوی خود را از نظر تنوع، سودآوری و کنترل ریسک به سطحی بالاتر ارتقا دهد. 

نسبت خسارت پایین‌تر، افزایش سهم رشته‌های فنی و صنعتی، و ورود هدفمند به بیمه‌های زندگی نشان می‌دهد بیمه ملت نه‌تنها در مسیر پایداری مالی گام برداشته، بلکه در حال بازتعریف مدل کسب‌وکار خود بر پایه پرتفوی متوازن، سودآور و کم‌ریسک است؛ مدلی که می‌تواند در نیمه دوم سال نیز به تداوم رشد فنی و تقویت سود خالص شرکت منجر شود.