گام به گام تا سودآوری؛ نقشه راه تازه بانک دی

تیتر 20- بانک دی پس از چند سال مواجهه با چالش ناترازی، اکنون در نقطه چرخش راهبردی قرار گرفته است. برنامه افزایش سرمایه و هدف‌گذاری اخیر بانک برای خروج از زیان در سال ۱۴۰۵، صرفاً وعده مدیریتی نیست، بلکه ادامه روند اصلاحاتی است که در سال جاری آغاز شده است. اگر 1404 را سال تنظیم مجدد صورت‌های مالی بدانیم، ۱۴۰۵، سال تثبیت، اعتمادسازی و بازگشت تدریجی به سودآوری پایدار خواهد بود.

در واقع، مسیر جدید بانک دی را باید در امتداد اصلاح ساختار مالی، بازنگری در ترکیب دارایی‌ها و منابع و تمرکز بر عملیات بانکی دانست که اگر با انضباط و استمرار دنبال شود، به آغاز فصل تعادل می‌انجامد.

موتور درآمدی، روشن‌تر از گذشته
مرور عملکرد ۹ماهه و ۱۰ماهه سال جاری نشان می‌دهد بانک دی در حال تقویت پایه‌های درآمدی است. رشد درآمدهای عملیاتی، افزایش سهم تسهیلات در ترکیب درآمد و تقویت درآمدهای کارمزدی، نشانه‌هایی از فعال‌تر شدن عملیات اصلی بانک است.

این اتفاق مثبت که درآمد تسهیلات تا پایان دی‌ماه ۱۴۰۴ به حدود ۵۹ هزار میلیارد ریال رسیده و مانده تسهیلات از ۵۴۶ هزار میلیارد ریال عبور کرده، بیانگر تحرک اعتباری بانک و ظرفیت سودسازی آن است. افزایش تمرکز بر تسهیلات‌دهی هدفمند و مدیریت‌شده، نشان می‌دهد بانک دی در حال استفاده بهینه‌تر از ظرفیت ترازنامه خود است.

در سمت منابع نیز مانده سپرده‌های سرمایه‌گذاری به بیش از ۱۵۰۰ هزار میلیارد ریال رسیده است. اگرچه هزینه سود سپرده‌ها در ۱۰ماهه امسال حدود ۱۷۵ هزار میلیارد ریال ثبت شده، اما مدیریت بانک، برنامه اصلاح ترکیب سپرده‌ها و حرکت به سمت منابع کم‌هزینه‌تر را در دستور کار قرار داده است. در صورت موفقیت این راهبرد، فاصله بین درآمد و هزینه کاهش یافته و حاشیه سود، تقویت خواهد شد. بزرگی ترازنامه در این شرایط نیز می‌تواند به یک مزیت رقابتی تبدیل شود.

افزایش سرمایه، نقطه عطف ساختاری
افزایش سرمایه برنامه‌ریزی‌شده در سال ۱۴۰۵ را باید مهم‌ترین متغیر اثرگذار بر آینده بانک دی دانست. با ثبت افزایش سرمایه، نسبت کفایت سرمایه مثبت خواهد شد. این شاخص هم از منظر نظارتی اهمیت دارد و هم نقش تعیین‌کننده‌ای در بازسازی اعتماد بازار ایفا می‌کند.

ترمیم حقوق صاحبان سهام، کاهش شکاف سرمایه نظارتی و فراهم شدن امکان توسعه هدفمند دارایی‌های ریسک‌پذیر، سه پیامد کلیدی افزایش سرمایه خواهد بود. از سوی دیگر، پیام این رخداد برای سپرده‌گذاران و فعالان بازار سرمایه نیز اهمیت دارد و نشان می‌دهد بانک،، وارد فاز تثبیت و بازسازی شده است.

تجربه شبکه بانکی نشان می‌دهد افزایش سرمایه، زمانی مؤثر و پایدار است که همزمان با اصلاح مدل کسب‌وکار دنبال شود. در مورد بانک دی نیز جهت‌گیری به سمت دارایی‌های سودآور، مدیریت سختگیرانه ریسک اعتباری و تقویت درآمدهای عملیاتی، سرمایه جدید را به سکوی پرتاب سودآوری تبدیل می‌کند.

اصلاح ترازنامه و تقویت انضباط مالی
نشانه‌های اصلاح ترازنامه در عملکرد سال جاری از طریق کاهش سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت، تمرکز بیشتر بر درآمدهای عملیاتی و شفاف‌سازی اقلام مالی، قابل مشاهده است. همچنین حذف اضافه‌برداشت از بانک مرکزی و کاهش مطالبات غیرجاری، به بهبود انضباط مالی بانک دی کمک کرده است.

کاهش نسبت مطالبات غیرجاری (NPL) حاکی از بهبود مدیریت ریسک اعتباری است. تداوم این روند، به‌ویژه در شرایط اقتصاد پرنوسان ایران، اهمیت بالایی دارد. تمرکز بر تسهیلات با وثایق معتبر، جریان نقدی مشخص و بازده واقعی، کیفیت سود بانک را ارتقا داده و از بازگشت چرخه زیان جلوگیری می‌کند.

علاوه بر این، تعیین تکلیف دارایی‌های راکد و تملیکی می‌تواند به آزادسازی منابع، بهبود نقدینگی و افزایش توان تسهیلات‌دهی بانک منجر شود. مجموعه این اقدامات نشان می‌دهد اصلاح ترازنامه در بانک دی، صرفاً رویکردی کوتاه‌مدت نیست، بلکه بخشی از برنامه اصلاح ساختاری است.

حرکت به سمت بانکداری کارمزدمحور و دیجیتال
یکی از محورهای مهم در تقویت سودآوری پایدار، افزایش سهم درآمدهای کارمزدی است. توسعه خدمات دیجیتال، گسترش بانکداری الکترونیک و تمرکز بر مشتریان شرکتی با گردش حساب بالا، ظرفیت‌هایی هستند که ساختار درآمدی بانک دی را متنوع‌تر می‌کنند.

به تعبیر دیگر، گسترش سهم درآمدهای کارمزدی، وابستگی بانک به مابه‌التفاوت نرخ سود تسهیلات و سپرده را کاهش می‌دهد و ثبات بیشتری به جریان درآمدی می‌بخشد. در این شرایط، سودآوری از دل عملیات بانکی و خدمات مالی شکل می‌گیرد و کمتر تحت‌تأثیر نوسانات مقطعی است.

 ۱۴۰۵؛ سال تثبیت، اعتماد و سود عملیاتی
مجموعه متغیرهای یادشده نشان می‌دهد بانک دی در مسیر عبور از ناترازی و رسیدن به تعادل قرار گرفته است. افزایش سرمایه، اصلاح ترازنامه، بهبود کیفیت دارایی‌ها، تقویت درآمدهای عملیاتی و کنترل هزینه تجهیز منابع، قطعات یک پازل واحد هستند که می‌توانند تصویر سال ۱۴۰۵ را متفاوت از سال‌های گذشته رقم بزنند.

بازار سرمایه و سپرده‌گذاران در سال آینده، بیش از هر چیز به پایداری سود توجه می‌کنند. اگر سود بانک از محل فعالیت‌های عملیاتی بانکی و مدیریت کارآمد منابع حاصل شود، اعتماد تقویت شده و مسیر رشد هموارتر خواهد شد. 

از این‌رو، سال آینده علاوه بر سال خروج از زیان، آغاز فصل تازه‌ای از ثبات، انضباط مالی و سودآوری پایدار برای بانک دی خواهد بود؛ فصلی که ناترازی جای خود را به تعادل و بازسازی اعتماد می‌دهد و بانک، به مدار طبیعی فعالیت حرفه‌ای خود بازمی‌گردد.